The Effect of Operating Cash Flow, Debt Levels, Company Growth, and Financial Difficulties on Accounting Conservatism in the Consumer Non Cyclicals Sector
DOI:
https://doi.org/10.52432/justbest.6.1.49-60Keywords:
Operating Cash Flow, Debt Rate, Company Growth, Financial Difficulties, Accounting ConservatismAbstract
The purpose of this study is to test and analyze the influence of operating cash flows, debt levels, company growth, and financial difficulties on accounting conservatism. This study uses a quantitative research method with a type of secondary data obtained from the annual financial statements of companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The population in this study is consumer non-cyclical companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2018-2024 period. The samples in this study were determined using purposive sampling techniques so that as many as 462 samples of research data that met the criteria were obtained. The data analysis methods used include descriptive statistical tests, classical assumption tests, multiple linear regression tests, and hypothesis tests. The results of this study show that: (1) operating cash flow has a positive and significant effect on accounting conservatism; (2) the level of debt has a positive and significant effect on accounting conservatism; (3) company growth has a negative and insignificant effect on accounting conservatism; (4) financial difficulties have a negative and significant effect on accounting conservatism.
References
Afifah, F. N. (2025). Penerapan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) Terhadap Kualitas Laporan Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. Journal of UKMC National Seminar On Accounting Proceeding, 4(1), 138–147.
Alvira, L. N., & Kusumawati, E. (2025). Company Growth, Komite Audit, Komisaris Independen, Cash Flow dan Dividend Payout Ratio terhadap Konservatisme Akuntansi. Journal of Accounting and Finance Management, 5(6), 1358–1371. https://doi.org/10.38035/jafm.v5i6.1295
Amalia, J. N. (2024). Pengaruh Struktur Kepemilikan, Investment Opportunity Set (IOS) dan Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi. Jimeb, 1(1), 1–15.
Angela, O., & Salim, S. (2020). Faktor yang mempengaruhi konservatisme akuntansi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bei. Jurnal Multiparadigma Akuntansi Tarumanagara, 2(2017), 1510–1519.
Asmara, R. A., & Putra, G. H. (2023). Pengaruh Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Makanan Dan Minuman Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021. Jurnal Manajemen, Binsis Dan Akuntansi, 2, 199–217.
Ayuningtias, L. P., Nurhidayah, F., & Harianto, R. (2022). Pengaruh Kepemilikan Manajerial , Kepemilikan Institusional, Proporsi Komisaris Independen, Cash Flow dan Intensitas Modal Terhadap Konservatisme Akuntansi. Prosiding Konferensi Ilmiah Akuntansi, 10(1), 1–19.
Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics, 24, 3–37.
Beaver, W. H. (1966). Financial Ratios as Predictors of Failure. Journal of Accounting Research, 4, 71–111.
Carlita, V. (2021). Pengaruh Operating Cash Flow, Company Growth, dan Profitability Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Financial Accounting, 5(11), 1705–1715.
Chang, S. (2022). Analisis Pengaruh Financial Distress, Operating Cash Flow, Firm Size, Growth Opportunity, Debt Covenant Terhadap Accounting Conservatism Pada Perusahaan Sektor Property, Real Estate, dan Konstruksi Bangunan di Bursa Efek Indonesia. Journal Financial Accounting, 6(12), 1–23.
Damayanty, P., & Masrin, R. (2022). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial, Leverage, Financial Distress dan Risiko Litigasi Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 2(2), 111–127.
Dechow, P. M. (1994). Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance The role of accounting accruals. Journal of Accounting and Economics, 18, 3–42.
Dewi, N. T., & Suryani, E. (2023). Pengaruh Atribut Chief Financial Officer (CFO) Terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar fi Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2021). E-Proceeding of Management, 10(4), 2080–2091.
Durand, D. (1952). Costs of Debt and Equity Funds for Business: Trends and Problems of Measurement Chapter. Research in Business Finance Volume, 215–262.
Ellyas, A. H., Pebrina, S., Ziliwu, R., Mesrawati, & Abduh, A. (2025). Analisis Pengaruh Company Growth, Investment Opportunity Set, ROA, Debt Convenant Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Property and Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Lentera Bisnis, 14, 1760–1773. https://doi.org/10.34127/jrlab.v14i2.1531
Endayanti, F. R. (2022). Analisis pengaruh capital intensity, operating cash flow, dan financial distress terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor pertambangan di bursa efek indonesia. Jurnal Financial Accounting, 7(8), 1150–1162.
Esramiati, N. (2021). Pengaruh Intensitas Modal, Profitabilitas, Leverage dan Company Growth Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Sektor Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indonesia. Journal Financial Accounting, 5(12), 1886–1897.
Halim, K. I. (2021a). Pengaruh Arus Kas Operasi, Pertumbuhan Perusahaan, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Akuntansi Unihaz-JAZ, 4(1), 37–50.
Halim, K. I. (2021b). PENGARUH ARUS KAS OPERASI, PERTUMBUHAN PERUSAHAAN, LEVERAGE DAN PROFITABILITAS TERHADAP KONSERVATISME AKUNTANSI. 3(1), 40–50.
Hasmi, A. P., Amran, S. A., & Lestari, N. (2023). Konservatisme Akuntansi Sebagai Strategi Adaptif Perusahaan Manufaktur dalam Menghadapi Ketidakpastian?: Sebuah Sintetik Analitik. Journal Of Economic Education and Enterpreneurship Studies, 4(2).
Hermanto, & Dewinta, A. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Efisiensi Perusahaan, Likuiditas, Kekuatan Pasar, Pertumbuan Perusahaan dan Leverage Terhadap Profitabilitas. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 7, 846–871.
Ivanza, A. R., & Sisdianto, E. (2024). Pengaruh Penyajian Laporan Keuangan Yang Jelas Terhadap Pengambilan Keputusan Investasi: Pendekatan Kuantitatif. Jurnal Intelek Dan Cendikiawan Nusantara, 1(6), 10238-10246.
Jasmine, J., & Machdar, N. M. (2025). Kebijakan Dividen Ditinjau Menggunakan Profitabilitas , Leverage , Set Kesempatan Investasi dan Arus Kas Bebas. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 3.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3, 305–360.
Kahneman, D., & Tversky, A. (1979). Prospect Theory: An Analysis of Decision Under Risk. Econometrica, 47(2), 263–292.
Kurniawan, A. (2024). Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Potensi Kebbangkrutan Terhadap Konservatisme Akuntansi. JIRA:Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 13(8), 1–20.
Lestari, F. A., Hadiwibowo, I., & Azis, M. T. (2023). Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Risiko Litigasi Terhadap Konservatisme Akuntansi Dengan Financial Distress Sebagai Variabel Moderasi. Journal Of Applied Managerial Accounting, 7.
Loen, M. (2021). Pengaruh Financial Distrress dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terjadi di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2019.
Machdar, N. M. (2018). KINERJA KEUANGAN, KINERJA SAHAM DAN STRUKTUR MODAL DI INDONESIA. 18(2), 135–152.
Machdar, N. M. (2020). Financial Inclusion, Financial Stability and Sustainability in the Banking Sector: The Case of Indonesia. VIII(1), 193–202.
Mahdar, N. M. (2022). Does Tax Avoidance, Deferred Tax Expenses and Deferred Tax Liabilities Affect Real Earnings Management? c(67).
Mawaddah, P., Nur, M., Yunita, A., Akuntansi, P. S., Malikussaleh, U., Indah, K. B., & Satu, M. (2024). Pengaruh Company Growth , Investment Opportunity Set Dan Debt Covenant Terhadap Konservatisme Akuntansi ( Perusahaan Sektor Basic Materials Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020-2022 ). Jurnal Akuntansi Malikussaleh, 3(4), 461–477.
Meilani, F. A., Panggabean, N. S., Octavia, Y., Ani, P., & Darma, J. (2025). Prinsip Dasar Akuntansi?: Konsep , Tantangan , dan Implikasinya dalam Penyusunan Laporan Keuangan. INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research, 5(2), 2234–2255.
Modigliant, F., & Miller, M. H. (1958). The cost of capital, corporate finance and the theory of investment. The American Economic Review.
Penrose, E. (1955). Limits to the Growth and Size of Firms. The American Economic Review, 45(2), 531–543.
Pratama, A., Setyadi, E. J., Pramono, H., & Hartikasari, A. I. (2024). Pengaruh Financial Distress, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi: Studi Empiris Pada Perusahaan Menufaktur Sektor Industri Barang dan Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2022. Scientific Journal of Reflection: Economic, Accounting, Management and Business, 7(3), 712–725.
Priyono, M. Y. V., & Suhartin, D. (2022). Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity, dan Profitability Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jambura Economic Education Journal, 4(1), 51–65.
Priyono, M. Y. V., & Suhartini, D. (2022). Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity, Dan Profitability Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jambura?: Economic Education Journal, 4(1), 51–65. https://doi.org/10.37479/jeej.v4i1.11117
Rahmawati, M. T., & Latif, A. S. (2024). Pengaruh Ukuran Perusahaan , Komite Audit Dan Company Growth Terhadap Konservatisme Akuntansi ( Studi Empiris Pada Perusahaan Teknologi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2022 ). Jurnal Ilmiah Ekonomi Manajemen Bisnis Dan Akuntansi, 1(2), 643–655.
Rismawati, V. E., & Nurhayati, I. (2023). Pengaruh Corporate Governance , Growth Opportunity , Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2020-2022. Jurnal Riset Akuntansi Politala, 6(1), 180–196.
Romadoni, D., & Anisah, N. (2024). Pengaruh Company Growth, Investment Opportunity Set dan Debt Convenant Terhadap Konservatisme Akuntansi. Prosiding Senapan: Seminar Nasional Akuntansi, 4(1), 88–95.
Salsabiil, S., & Murniati. (2024). Analisis Pengaruh Company Growth , Investment Opportunity Set , Debt Covenant Dan Corporate Social Responsibility Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Basic Materials Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020 – 2022. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 01(04), 861–873.
Sari, A. P., & Machdar, N. M. (2024). Pengaruh Investment Opportunity Set , Operating Cash Flow , dan Solvency terhadap Financial Distress Dimoderasi Kepemilikan Manajerial. Jurnal Rimba: Riset Ilmu Manajemen Bisnis Dan Akuntansi, 2(1).
Sari, I. P., & Srimindarti, C. (2022). Indikator-Indikator yang Mempengaruhi Tingkat Konservatisme Akuntansi. Owner: Riset & Jurnl Akuntansi, 6, 487–500.
Setiadi, I., Nurwati, N., & Widodo, W. (2023). Determinan Konservatisme Akuntansi Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana, 9(1), 63–71. https://doi.org/10.26486/jramb.v9i1.3219
Shinta. (2022). Pengaruh financial distress, leverage, dan operating cash flow terhadap accounting conservatism pada perusahaan sub sektor property dan real estate di bursa efek indonesia. Journal Financial Accounting, 7(1), 121–132.
Sloan, R. G. (1996). Information in Accruals and Cash Flows About Future Earnings?? The Accounting Review, 71(3), 289–315.
Sudradjat, S. (2022). Pengaruh Financial Distress, Profitabilitas dan Company Growth Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(2), 233–240. https://doi.org/10.37641/jiakes.v10i2.1318
Suhana, D. F., & Kurnia. (2021). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Derivatif Keuangan, Kepemilikan Asing dan Kepemilikan Publik Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 14(2), 310–319. https://doi.org/10.35143/jakb.v14i2.5122
Susilawati, M. (2023). Analisis Pengaruh Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan, Tingkat Kesulitan Keuangan, dan Arus Kas Operasi Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Sub Sektor Property and Real Estate di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Financial Accounting, 7(11), 1793–1804.
Suyono, N. A. (2021). Faktor Determinan Pemilihan Konservatisme Akuntansi. Journal of Economic, Management, Accounting and Technology, 4(1), 67–76. https://doi.org/10.32500/jematech.v4i1.1653
Swasti, D. J., & Meidiyustiani, R. (2024). Pengaruh Arus Kas Operasi, Debt Covenant, Ukuran Perusahaan Dan Reputasi Kantor Akuntan Publik Terhadap Konservatisme Akuntansi. MENAWAN?: Jurnal Riset Dan Publikasi Ilmu Ekonomi, 2(5), 108–121. https://doi.org/10.61132/menawan.v2i5.805
Watts, R. L. (2003). Conservatism in accounting part I?: Explanations and implications. Accounting Horizons, 17.
Widiarini, K. D., & Yasa, G. W. (2024). Pengaruh Financial Distress, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi. INNOVATIVE: Ournal Of Social Science Research, 2. https://doi.org/10.55606/jaemb.v3i2.1655
Widjaya, M. A., & Sisdianto, E. (2024). Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai StabilitasKeuangan PerusahaanFinancial Statement Analysis To Assess the Company’SFinancial Stability. JICN: Jurnal Intelek Dan Cendekiawan Nusantara, 1(6), 10212–10220.
Yasmin, M., & Machdar, N. M. (2023). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Asimetri Informasi, Dan Perilaku Oportunistik Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kebijakan Deviden Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 2(2), 43–56. https://doi.org/10.55606/jumia.v2i2.2478
Zulni, Y., & Taqwa, S. (2023). Pengaruh Financial Distress, Kepemilikan Institusional, dan Growth Opportunities Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurna Eksplorasi Akuntansi, 5(1), 246–262.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Gisca Dwi Desriyunia, Nera Marinda Machdar, Cahyadi Husadha
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
